Scopri il bilancio consolidato 2019 del Gruppo Acea in versione navigabile.
Dati operativi e risultati economici e patrimoniali dell’esercizio
| Dati operativi | U.M. | 31/12/19 | 31/12/18 | Variazione | Var. % |
| Energia Prodotta (idro + termo) | GWh | 506 | 540 | (34) | (6,3%) |
| Energia Prodotta (fotovoltaico) | GWh | 24 | 10 | 14 | 149,1% |
| Energia Elettrica distribuita | GWh | 9.849 | 9.792 | 57 | 0,6% |
| Nr. Clienti | N/000 | 1.641 | 1.629 | 13 | 0,8% |
| Km di Rete | Km | 30.627 | 30.704 | (77) | (0,3%) |
| Risultati economici e patrimoniali (€ milioni) | 31/12/2019 | 31/12/2018 | Variazione | Variazione % |
| Ricavi | 682,5 | 687,2 | (4,7) | (0,7) % |
| Costi | 290,6 | 326,5 | (35,9) | (11,0) % |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 392,0 | 360,7 | 31,2 | 8,7 % |
| Risultato operativo (EBIT) | 237,7 | 198,8 | 38,9 | 19,6 % |
| Dipendenti medi (n.) | 1.354 | 1.387 | (33) | (2,4) % |
| Investimenti | 287,8 | 238,3 | 49,4 | 20,7 % |
| Indebitamento finanziario netto | 1.320,5 | 1.121,9 | 198,6 | 17,7 % |
| Margine Operativo Lordo (EBITDA) (€ milioni) | 31/12/2019 | 31/12/2018 | Variazione | Variazione % |
| Margine operativo lordo Area Infrastrutture Energetiche | 392,0 | 360,7 | 31,2 | 8,7 % |
| Margine operativo lordo GRUPPO | 1.042,3 | 933,2 | 109,1 | 11,7 % |
| Peso percentuale | 37,6 % | 38,7 % | (1,0 p,p,) |
L’EBITDA al 31 Dicembre 2019 si è attestato a € 392,0 milioni e registra un incremento di € 31,2 milioni rispetto al 31 Dicembre 2018. La variazione dell’EBITDA è imputabile in via prevalente ad areti per € 28,3 milioni in prevalenza imputabili al bilancio energetico (+ € 18,2 milioni) come conseguenza degli aggiornamenti tariffari , della perequazione e dei maggiori investimenti, nonché per le maggiori capitalizzazioni dei costi del personale (+ € 6,5 milioni). Con riferimento al bilancio energetico, al 31 Dicembre 2019 areti ha immesso in rete 9.849 GWh registrando un incremento del 0,6% rispetto a quanto immesso nel 2018.
L’EBITDA del ramo della pubblica illuminazione è pari a € 1,9 milioni, in miglioramento di € 7,3 milioni rispetto al 31 Dicembre 2018 (era negativo per € 5,4 milioni). Nel mese di luglio 2019 è stata completata l’attività di trasformazione dei punti luce di tipo funzionale prevista dall’accordo mentre proseguono le attività connesse alle nuove realizzazioni sia con riferimento alle nuove attivazioni richieste da Roma Capitale che da terzi. Significativo l’incremento di attività sulle nuove realizzazioni (+ € 1,8 milioni) connessi ad una sostanziale riduzione dei costi esterni (- € 1,8 milioni). Si segnala che nel corso del 2019 sono stati sostituiti 12.014 corpi illuminanti oltre ai 170.556 già sostituiti a fine 2018. Sono state portate avanti le attività di manutenzione straordinaria e di ammodernamento e sicurezza concordate con Roma Capitale e realizzati 985 nuovi punti luce.
L’EBITDA di Acea Produzione è pari ad € 38,6 milioni, e registra una riduzione di € 7,7 milioni rispetto al precedente esercizio. La variazione è imputabile sia ai minori volumi di produzione che ai minori prezzi di mercato; influiscono inoltre alla variazione i maggiori costi di acquisto gas e costi di consulenza, mitigati in parte dal ricavo per rivalse per penalità e dai ricavi per Titoli ad Efficienza Energetica venduti nel periodo.
L’EBITDA derivante dalla variazione di perimetro per l’acquisizione delle società del fotovoltaico è pari ad € 3,6 milioni e riguarda l’acquisto delle società fotovoltaiche avvenuto nel corso del secondo semestre del 2019. La potenza installata relativa ai nuovi impianti è pari a 28 MWp.
La prima applicazione dell’IFRS16 porta un beneficio all’EBITDA in termini di minori canoni per € 1,7 milioni.
L’organico medio diminuisce di 33 unità principalmente riferibili ad areti.
Il risultato operativo risente in via principale del rilascio di un accantonamento fatto a fronte della vicenda GALA per € 12,8 milioni, compensato in parte dai maggiori ammortamenti di periodo (+ € 14,2 milioni), di cui € 3,0 milioni per variazione perimetro (nuove società del fotovoltaico).
Gli investimenti si attestano ad € 287,8 milioni in crescita di € 49,4 milioni principalmente imputabili ad areti (+ € 47,2 milioni) e si riferiscono prevalentemente al rinnovamento e potenziamento della rete MT/BT e sviluppo progetti TSIE (+ € 38,5 milioni), nonché agli interventi sulle cabine primarie e secondarie e sui contatori. Si segnala inoltre l’acquisto della sede di via Flaminia (€ 2,8 milioni). Gli investimenti immateriali si riferiscono ai progetti di reingegnerizzazione dei sistemi informativi e commerciali. Da quest’anno si è attuato il cosiddetto “Piano di Resilienza” che si sostanzia in interventi su cabine secondarie e sulla rete MT e BT.
Gli investimenti realizzati da Acea Produzione ammontano a € 11,5 milioni (- € 3,4 milioni) e riguardano prevalentemente i lavori di revamping impiantistico della Centrale idroelettrica di Mandela e di quella termoelettrica di Tor di Valle e di Montemartini; si segnalano i lavori di riqualificazione statico funzionale delle gallerie di derivazione dall’invaso della diga di San Cosimato e l’estensione della rete del teleriscaldamento nel comprensorio di Mezzocammino nella zona sud di Roma.
L’indebitamento finanziario netto si è attestato, al 31 Dicembre 2019, ad € 1.320,5 milioni evidenziando un incremento di € 198,6 milioni rispetto al 31 Dicembre 2018. Gli effetti sono principalmente da ricondurre al crescente volume di investimenti, nonché alle dinamiche del cash flow operativo e del pay out. La variazione di perimetro incrementa l’indebitamento finanziario di € 60,0 milioni, mentre la prima applicazione dell’IFRS16 contribuisce all’incremento dell’indebitamento finanziario per € 23,1 milioni.