Dati operativi e risultati economici e patrimoniali dell’esercizio

L’EBITDA dell’Area si è attestato al 31 Dicembre 2019 a € 505,0 milioni e registra un incremento di € 72,0 milioni rispetto al 2018 (+16,6 %).

L’incremento è da imputare principalmente al consolidamento integrale di Gori (a partire dall’8 Novembre 2018) e AdF (il cui consolidamento integrale è a partire dal 7 ottobre 2019), in precedenza valutate con il metodo del patrimonio netto, che incidono rispettivamente per € 53,9 milioni e per € 13,5 milioni. Contribuisce all’incremento anche il consolidamento della società Pescara Distribuzione Gas (acquisita nel corso del mese di marzo 2019) per € 1,7 milioni. Si rilevano, inoltre, minori costi per canoni, a seguito della prima applicazione dell’IFRS16 per € 3,0 milioni ed infine un decremento del contributo all’EBITDA delle società idriche valutate a patrimonio netto di € 3,7 milioni, come di seguito rappresentato:

La quantificazione dei ricavi dell’esercizio, rinvenienti dal servizio idrico integrato, è valorizzata sulla base delle determinazioni assunte dagli enti di governo d’ambito (EGA) e dall’ARERA. La voce comprende la stima dei conguagli tariffari relativi alle partite c.d. passanti dell’esercizio che saranno fatturati a partire dal 2021. Inoltre, a partire dal secondo periodo regolatorio, l’Autorità ha previsto delle misure incentivanti che riconoscono ai Gestori, sulla base di determinati obiettivi e standard di qualità, premi relativi alla “qualità contrattuale” e alla “qualità tecnica”. Si evidenzia, pertanto, l’iscrizione tra i ricavi di ACEA Ato2 dell’importo di € 35,8 milioni (+€ 2,2 milioni) che rappresenta la migliore stima del premio qualità commerciale di competenza del 2019 e l’iscrizione di penali per la qualità commerciale e qualità tecnica che ammontano nel complesso € 0,5 milioni. Nel prosieguo sono riportate due tabella che sintetizzano una lo status degli iter di approvazione delle proposte tariffarie e l’altra i ricavi da SII distinti per società e per componente.

Il risultato operativo risente principalmente della crescita degli ammortamenti (+ € 28,0 milioni), imputabili al consolidamento integrale di Gori e AdF, rispettivamente per € 25,9 milioni ed € 9,3 milioni.

L’organico medio al 31 Dicembre 2019 si incrementa di 543 unità principalmente imputabili alla variazione di perimetro relativa ad AdF (+ 394 unità) e Pescara Distribuzione Gas (+ 12 unità); contribuisce alla variazione Gori (+ 117 unità) in ordine al trasferimento delle c.d. “Opere Regionali” che include il ricollocamento ed il reimpiego efficiente del relativo personale addetto in attività del S.I.I.

Gli investimenti dell’Area si attestano a € 380,1 milioni, e sono principalmente riconducibili ad ACEA Ato2 per € 277,8 milioni e per € 33,2 milioni ad ACEA Ato5, mentre il consolidamento di Gori e AdF contribuisce rispettivamente per € 43,8 milioni e € 11,1 milioni. Tra i principali investimenti del periodo si segnalano quelli relativi ai lavori eseguiti per la bonifica e l’ampliamento delle condotte idriche e fognarie dei vari comuni, alla manutenzione straordinaria dei centri idrici ed agli interventi sugli impianti di depurazione, quelli volti alla riduzione delle perdite idriche e al miglioramento continuo del rapporto con gli utenti e con il territorio nonché sugli applicativi informatici.

L’indebitamento finanziario dell’Area si attesta al 31 Dicembre 2019 a € 1.286,5 milioni e registra un peggioramento di € 247,4 milioni rispetto al precedente esercizio. Tale variazione è principalmente legata: (i) ad ACEA Ato2 per la minore liquidità conseguente gli investimenti realizzati nell’esercizio; (ii) al consolidamento di AdF e Pescara Distribuzione Gas che contribuiscono ad un peggioramento dell’indebitamento finanziario rispettivamente per € 89,6 milioni ed € 7,1 milioni in parte compensate da Gori che contribuisce al miglioramento della posizione finanziaria per € 12,2 milioni. Infine, la prima applicazione dell’IFRS16 contribuisce al peggioramento dell’indebitamento finanziario dell’Area per € 18,2 milioni.